Γάμος Alpha - Eurobank με κουμπάρο το PSI
Η διαδικασία συγχώνευσης των δύο ελληνικών τραπεζών Alpha και Eurobank EFG, περνά μέσα από τη διαδικασία του PSI για τα ελληνικά ομόλογα, μετά την απόφαση των Ευρωπαίων ηγετών για κούρεμα της τάξης του 50%. Ωστόσο, μέχρι σήμερα το ζήτημα ακόμη να ξεκαθαρίσει, με αποτέλεσμα και η διαδικασία συγχώνευσης να βρίσκεται σε στάδιο αναμονής.
Πηγές από τις τράπεζες αναφέρουν πως για να προχωρήσει η συγχώνευση πρώτα πρέπει να ξεκαθαρίσει το ύψος του haircut των ελληνικών ομολόγων, πότε θα γίνει η εν λόγω διαδικασία αλλά και ποια ομόλογα θα ενταχθούν στο PSI (δηλαδή ποιας χρονικής περιόδου ομόλογα θα ανταλλαχθούν). Μετά το ξεκαθάρισμα με το PSI θα προχωρήσει και η συγχώνευση Alpha και Eurobank, με τη σημαντική συμμετοχή του fund από το Κατάρ (Paramount Holdings) που θα ξεπεράσει τα 3 δις ευρώ.
Η ανακεφαλαιοποίηση (recapitalization) των δύο τραπεζών που θα συγχωνευθούν, θα επιτευχθεί στην ουσία μέσα από τη συμμετοχής της Paramount Holdings η οποία θα καλύψει παράλληλα την απαιτούμενη κεφαλαιακή επάρκεια του νέου σχήματος.
Βήμα-βήμα η συγχώνευση Πιο πρόσφατη εξέλιξη σχετικά με το επικείμενο deal αποτελεί η ανακοίνωση της ελληνικής Επιτροπή Ανταγωνισμού, η οποία παρέπεμψε τη συγχώνευση στη δεύτερη φάση. Η απόφαση αφορά τις επιμέρους αγορές εκδόσεως και παροχής υπηρεσιών αποδοχής πιστωτικών καρτών, πρακτορείας επιχειρηματικών απαιτήσεων (factoring) και ανάπτυξης ή και διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων.
Όπως αναφέρεται, οι δύο τράπεζες θα συνεργαστούν με την Επιτροπή Ανταγωνισμού για την ταχεία λήψη της απόφασης. Σημειώνεται εξάλλου πως η έγκριση της Επιτροπής Ανταγωνισμού είναι απαραίτητη προκειμένου να ολοκληρωθεί και τυπικά η συγχώνευση. Επόμενο βήμα θα είναι η έκδοση ομολογιακού δανείου αλλά και η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου για τη νέα τράπεζα.
Διατηρείται το status quo στην Κύπρο Την ώρα πάντως που στην Ελλάδα διεξάγεται αγώνας δρόμου, διαδικαστικών κυρίως ζητημάτων για την προγραμματισμένη συγχώνευση, στην Κύπρο δεν προκύπτει κάποια δραστική εξέλιξη που να αφορά είτε στην ταυτότητα των δύο τραπεζών είτε σε θέματα εργαζομένων, υποκαταστημάτων κτλ.
Σημειώνεται παράλληλα, ότι η φύση εργασιών με την οποία ασχολούνται εντός Κύπρου οι δύο τράπεζες (η μεν Alpha Bank δραστηριοποιείται και με λιανική και με χονδρική τραπεζική, ενώ η Eurobank μόνο με παροχή χονδρικής τραπεζικής σε επιχειρήσεις) καθιστά ευκολότερη τη μετάβαση στο νέο σχήμα, όταν επιτευχθεί πλήρως η συγχώνευση.
Άρθρο με πληροφορίες από το SigmaLive
